Lančane strukture: privremeni dogovor o revidiranom okviru za sanaciju banaka

Kako bi se osiguralo da banke ostanu otporne i sposobne da izdrže buduće šokove, predsjedništvo Vijeća i Europski parlament postigli su danas privremeni dogovor o nacrtu uredbe kojom će se ojačati bonitetni regulatorni okvir za kreditne institucije koje posluju u Uniji. Prijedlogom o lančanim strukturama uvode se ciljane prilagodbe kojima će se poboljšati mogućnost sanacije bankovnih institucija.

Cilj je revidiranim okvirom Unije za sanaciju banaka zajamčiti da se, ako banke postanu financijski neodržive i pokrene se njihova sanacija, pokrivanje gubitaka i dokapitalizacija tih banaka provode privatnim sredstvima.

Prijedlogom o lančanim strukturama mijenja se okvir Unije za sanaciju banaka:

• uključivanjem posebnog tretmana za neizravni upis instrumenata prihvatljivih za interni minimalni zahtjev za regulatorni kapital i prihvatljive obveze (MREL)
• daljnjim usklađivanjem tretmana grupa globalnih sistemski važnih institucija (GSV institucija) sa strategijom sanacije s višestrukim točkama pristupanja (MPE) s tretmanom opisanim u međunarodnom sažetom pregledu koji je Odbor za financijsku stabilnost sastavio u vezi s ukupnim kapacitetom pokrivanja gubitaka („standard TLAC”)
• pojašnjenjem prihvatljivosti instrumenata u kontekstu internog TLAC-a.

Suzakonodavci su danas uspjeli premostiti svoja razilaženja o tekstu, među ostalim u pogledu dvaju glavnih političkih pitanja:

• prvo se odnosi na sustav odbitaka za vlastita sredstva i prihvatljive obveze koji ispunjavaju zahtjeve za pokrivanje gubitaka u sanaciji (MREL) i usmjeravaju se putem posredničkog subjekta u kontekstu njihova prijenosa unutar kompleksnih sanacijskih grupa, što je poznato i pod nazivom „lančane strukture”. Na temelju privremenog dogovora uvodi se revidirani sustav odbitaka kako bi se prije svega izbjegao dvostruki obračun elemenata MREL-a na razini posredničkih subjekata te time osiguralo da bankarske grupe u EU-u uvijek zadrže snažan kapacitet pokrivanja gubitaka u skladu sa svojim objavljenim MREL-om. Usto se dodaje pomno osmišljena klauzula o preispitivanju kako bi se uzeo u obzir učinak na različite vrste struktura bankarske grupe. Službe Komisije procijenit će takva potencijalna poboljšanja s ciljem njihova mogućeg uključivanja u budući prijedlog za preispitivanje Direktive o oporavku i sanaciji banaka (BRRD), koji se od Komisije očekuje tijekom 2022.
• drugo se pitanje odnosi na postupanje s grupama sa strategijom sanacije s višestrukim točkama pristupanja u odnosu na one sa strategijom sanacije s jedinstvenom točkom pristupanja, osobito u pogledu usklađivanja takvog postupanja sa sustavom predviđenim u okviru međunarodnih standarda TLAC te uzimajući u obzir subjekte iz trećih zemalja unutar takvih grupa. To se pitanje osobito javlja u slučajevima kada sanacijski sustav treće zemlje nije jednakovrijedan sustavu koji je na snazi u Uniji. Na temelju privremenog dogovora, za grupe sa strategijom sanacije s višestrukim točkama pristupanja uvodi se prijelazni sustav do kraja 2024., podložno ocjeni sanacijskih tijela EU-a.

Prije formalnog postupka donošenja, privremeni dogovor koji danas postignut trebaju potvrditi Vijeće i Europski parlament.

Kontekst

Komisija je 28. listopada 2021. predstavila prijedlog o lančanim strukturama. Taj je prijedlog dio jedinstvenog pravilnika bankovne unije i njime se izmjenjuju pravila iz Uredbe o kapitalnim zahtjevima i Direktive o oporavku i sanaciji banaka.

Uredbom (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća (Uredba o kapitalnim zahtjevima ili CRR) i Direktivom 2013/36/EU Europskog parlamenta i Vijeća (Direktiva o kapitalnim zahtjevima ili CRD) utvrđen je bonitetni regulatorni okvir za kreditne institucije koje posluju u Uniji. CRR i CRD doneseni su nakon financijske krize 2008. – 2009. radi povećanja otpornosti institucija koje posluju u financijskom sektoru EU-a, u velikoj mjeri na temelju globalnih standarda dogovorenih s međunarodnim partnerima EU-a, ponajprije u Bazelskom odboru za nadzor banaka (BCBS).

Od početka primjene revidiranog okvira TLAC/MREL 2019. utvrđena su pitanja povezana sa sanacijom. Prijedlogom o lančanim strukturama nastoje se riješiti ta pitanja.

Vijeće je 21. prosinca 2021. donijelo pregovarački mandat. Europski parlament donio je svoje pregovaračko stajalište sredinom veljače 2022. Trijalozi između suzakonodavaca započeli su 31. ožujka 2022. i završili danas postignutim privremenim dogovorom.

• Lančane strukture: države članice spremne za pregovore s Europskim parlamentom (priopćenje za medije, 21. prosinca 2021.)