Cómo se efectúa en la UE la resolución de los bancos en dificultades

¿Qué es la resolución bancaria?

La resolución bancaria es un procedimiento estructurado para atajar los problemas a que pueden dar lugar las dificultades de un banco. Se aplica cuando las autoridades determinan que, en comparación con la aplicación de los procedimientos de insolvencia ordinarios, la resolución del banco redundaría en una mayor protección de la estabilidad financiera y de los depositantes y minimizaría el riesgo de que hubiera que recurrir a fondos públicos.

La resolución bancaria supone la utilización de instrumentos y mecanismos específicos, como la recapitalización interna, la venta de unidades de negocio, la creación de entidades puente y la segregación de activos, para gestionar eficazmente los activos y pasivos del banco.

Este proceso se rige por la Directiva sobre Recuperación y Resolución Bancarias y, en el caso de los bancos significativos de la unión bancaria, por el Mecanismo Único de Resolución (MUR).

¿Por qué es necesario un mecanismo de resolución para los bancos en dificultades?

Contar con un marco de resolución bancaria en la UE resulta crucial para evitar la carga que suponen los rescates financiados por los contribuyentes y garantizar que no sean estos últimos, sino los accionistas y los acreedores de los bancos, quienes soporten los costes de la inviabilidad bancaria.

Durante la crisis financiera mundial, los gobiernos tuvieron que efectuar rescates bancarios para evitar un colapso total del sistema financiero, sobre el cual pesaba la amenaza de la implosión de los bonos de titulización hipotecaria y el hundimiento del mercado de la vivienda.

Estos rescates fueron financiados por los contribuyentes porque la magnitud de la crisis requería una intervención inmediata y sustancial a fin de restablecer la estabilidad y la confianza en el sector financiero.

El marco de resolución tiene por objeto evitar que se reproduzca una situación de este tipo, mediante el establecimiento de un planteamiento claro y unificado de la gestión de los casos de inviabilidad bancaria que no requiera el recurso a fondos públicos.

¿Qué es el Mecanismo Único de Supervisión?

El Mecanismo Único de Resolución (MUR) garantiza que, dentro de la unión bancaria, se aplique un planteamiento centralizado a la resolución de los bancos significativos y los grandes grupos bancarios transfronterizos.

El Mecanismo está concebido para:

Evitar que las crisis se propaguen a Estados miembros no participantes.

Suprimir el riesgo de que los Estados miembros tomen decisiones separadas y quizá incoherentes para la resolución de grupos bancarios transfronterizos.

Evitar que los bancos dependan de ayudas financiadas por los gobiernos y estén sujetos a planteamientos diferentes en cada Estado miembro.

Complementar el sistema de supervisión de la unión bancaria, es decir, el Mecanismo Único de Supervisión.

El Mecanismo Único de Resolución se aplica a los países participantes en la unión bancaria, es decir, los veinte países de la zona del euro, más Bulgaria

• Unión Bancaria
• Cómo supervisa la UE el sector bancario
• El euro

¿Cuál es la estructura del Mecanismo Único de Resolución?

El Mecanismo Único de Resolución se articula en torno a dos elementos:

• la Junta Única de Resolución,
• el Fondo Único de Resolución.

Junta Única de Resolución

La Junta Única de Resolución, que es una agencia de la UE plenamente independiente, es el principal órgano decisorio del Mecanismo Único de Resolución.

El mandato de la Junta prevé que queden incluidos en el Mecanismo Único de Supervisión los bancos significativos y los grupos transfronterizos. La Junta se encarga de:

• la planificación de la resolución: examina y aprueba con su firma los planes de resolución que los bancos elaboran para asegurarse de que estén preparados para posibles crisis;
• la puesta en práctica: ejecuta planes de resolución en colaboración con las autoridades nacionales de resolución;
• la toma de decisiones: tiene autoridad para tomar decisiones en lo que respecta a las medidas de resolución y a la utilización del Fondo Único de Resolución;
• la supervisión: efectúa una supervisión complementaria para garantizar la coherencia y la eficacia del proceso de resolución en todos los Estados miembros.

Para cumplir su mandato, la Junta mantiene una estrecha colaboración con el Banco Central Europeo (BCE), las autoridades nacionales competentes y otras instituciones de la UE.

• Junta Única de Resolución

Fondo Único de Resolución

El Fondo Único de Resolución es un fondo de emergencia establecido a escala supranacional que puede utilizarse en momentos de crisis.

El Fondo está concebido para:

• garantizar la resolución ordenada de los bancos en dificultades tras haberse agotado otras opciones, como el instrumento de recapitalización interna;
• evitar que se recurra a los contribuyentes como herramienta de gestión de crisis.

El Fondo se financia con las contribuciones de 2 777 entidades de crédito y empresas de servicios de inversión de los veintiún países de la unión bancaria de la UE.

La financiación del Fondo corre a cargo del propio sector bancario. Todas las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión de los veintiún países que integran la unión bancaria de la UE deben pagar al Fondo una cuota anual (denominada contribución). El importe que debe pagar cada banco depende de su tamaño y sus factores de riesgo. En 2023, los recursos del Fondo Único de Resolución totalizaban 77 600 millones de euros.

• Fondo Único de Resolución

¿Cómo funciona el proceso de resolución?

El Mecanismo consta de las siguientes etapas:

1. El Banco Central Europeo evalúa si un banco es inviable o es probable que vaya a serlo. Esta evaluación tiene en cuenta criterios como los niveles de capital y liquidez o los problemas operativos.
2. La Junta Única de Resolución evalúa si la resolución del banco reviste un interés público. En este contexto se valoran las posibles repercusiones de la inviabilidad del banco en la estabilidad financiera, la protección de los fondos de los depositantes y la continuidad de las funciones bancarias esenciales.
3. Si la resolución se considera necesaria, la Junta Única de Resolución elabora un dispositivo de resolución. Este dispositivo define los instrumentos y medidas que deben utilizarse, como la recapitalización interna, la venta del negocio, la creación de una entidad puente o la segregación de activos.
4. Si no se cumplen las condiciones necesarias para la resolución, se liquida el banco de conformidad con la legislación nacional.
5. Si se cumplen las condiciones necesarias para la resolución, la Junta aprueba el dispositivo de resolución. A partir de ese momento, la Comisión dispone de un plazo de 24 horas para aprobar el dispositivo o bien oponerse a él. Además, si el dispositivo de resolución propuesto implica el recurso al Fondo Único de Resolución (FUR), la Comisión puede proponer que el Consejo se oponga a la utilización del Fondo o que apruebe una modificación sustancial del importe que este ha de aportar. Si ni la Comisión ni el Consejo formulan objeciones, el dispositivo de resolución entra en vigor a las 24 horas de su aprobación por la Junta.
6. La Junta supervisa atentamente la aplicación del dispositivo para asegurarse de que funcione correcta y eficazmente, y realiza las adaptaciones necesarias para proteger la estabilidad financiera.

Instrumentos de resolución

• La recapitalización interna: consiste en convertir la deuda en capital, de modo que los accionistas y los acreedores soporten las pérdidas. El objetivo es recapitalizar el banco en dificultades y restablecer su viabilidad sin recurrir a los contribuyentes.
• La venta del negocio: consiste en la transmisión de las partes viables de la actividad del banco en dificultades a otras entidades. El objetivo de este instrumento es garantizar la continuidad de las funciones y servicios esenciales del banco.
• La entidad puente: se constituye un banco temporal para mantener las funciones esenciales del banco en dificultades. La entidad puente puede funcionar durante un periodo limitado, normalmente de dos años como máximo, prorrogables por un año.
• La segregación de activos: consiste en aislar los préstamos dudosos y los activos deteriorados transmitiéndolos a una entidad distinta, a menudo denominada «banco malo» o entidad de gestión de activos. Este instrumento ayuda a sanear el balance del banco en dificultades y le permite continuar sus operaciones.

Ayuda financiera

Los recursos del Fondo Único de Resolución pueden utilizarse para aportar el apoyo financiero necesario y garantizar la estabilidad y la continuidad de los servicios bancarios esenciales. Ahora bien, la Comisión debe aprobar la utilización del Fondo, asegurándose de que se cumplan las normas sobre ayudas estatales. Además, el Consejo está facultado para oponerse a la utilización del Fondo, y aporta con su intervención una supervisión adicional y una dirección estratégica.

¿Qué función desempeña el Consejo?

El Consejo:

• nombra a los miembros de la Junta Única de Resolución;
• determina cómo realizará el sector bancario las aportaciones ex ante al Fondo Único de Resolución (mediante la adopción de un acto de ejecución);
• en determinados casos, puede rechazar un dispositivo de resolución concreto que lleve aparejado el recurso al Fondo Único de Resolución.