L'euro numérique expliqué

L'euro numérique, qu'est-ce que ce serait?

L'euro numérique est le projet de l'UE visant à introduire une forme numérique d'espèces. Il s'agirait d'une monnaie numérique de banque centrale, émise par la Banque centrale européenne (BCE) et accessible à chacun dans la zone euro.

L'euro numérique viendrait compléter, et non remplacer, les billets de banque et les pièces. Il offrirait aux citoyens un choix supplémentaire lors du paiement, tout en préservant les espèces en tant que moyen de paiement.

Monnaie publique, monnaie privée

Pour comprendre le fonctionnement de l'euro numérique, il est important de faire la distinction entre monnaie de banque centrale et monnaie privée.

La monnaie de banque centrale est une monnaie publique dans le sens où elle est émise par une banque centrale et représente, à ce titre, un "bien public". À ce jour, elle n'est mise à la disposition du public que sous la forme de billets de banque et de pièces utilisés pour les paiements en espèces.

La monnaie privée est créée par des banques commerciales. Elle comprend l'argent détenu sur des comptes bancaires et utilisé pour les paiements quotidiens, tels que les paiements par carte ou les transferts en ligne. Dans la vie quotidienne, les citoyens convertissent régulièrement de la monnaie privée en monnaie publique (en retirant des espèces, par exemple) et inversement.

Principales caractéristiques de l'euro numérique

Pourquoi avons-nous besoin d'un euro numérique?

L'introduction de l'euro numérique est nécessaire pour que l'euro continue de tenir compte de l'évolution des préférences de paiement des citoyens et de renforcer l'autonomie stratégique de la zone euro.

Adaptation aux paiements numériques

Bien que les espèces restent le moyen de paiement le plus couramment utilisé en Europe, les citoyens de la zone euro ont de plus en plus recours aux cartes, aux applications mobiles et aux paiements en ligne.

Actuellement, la monnaie de banque centrale n'existe que sous forme physique (espèces) et ne peut pas être utilisée directement pour les paiements numériques quotidiens. Un euro numérique viendrait combler cette lacune en donnant à chacun la possibilité de payer numériquement avec de la monnaie publique, garantie par la BCE et disponible parallèlement aux espèces.

Opérations d'achat de biens et de services dans la zone euro

• Étude de la Banque centrale européenne sur le comportement des consommateurs en matière de paiement dans la zone euro (en anglais)

Renforcer l'autonomie stratégique ouverte de l'Europe

La zone euro est fragmentée en matière de paiements numériques. De nombreux pays (13 sur 20) sont largement tributaires des systèmes internationaux pour les paiements par carte. Par conséquent, les paiements en euros numériques sont souvent traités par l'intermédiaire d'infrastructures de pays tiers, les données connexes stockées dans un pays tiers, et les commissions fixées sur la base de conditions commerciales définies en dehors de l'UE.

L'euro numérique offrirait une solution de paiement paneuropéenne, disponible dans l'ensemble de la zone euro, sous la gouvernance de l'Europe, et gérée par des prestataires européens. Il renforcerait la résilience du système de paiement de la zone euro et offrirait aux citoyens une solution de paiement numérique européenne, venant s'ajouter aux solutions privées existantes.

Comment l'euro numérique fonctionnerait-il?

L'euro numérique serait conçu pour être facile à utiliser et familier, s'apparentant à d'autres solutions de paiement numérique.

Les citoyens pourraient accéder à l'euro numérique au moyen d'un compte en euros numériques spécifique ou d'un portefeuille numérique, fourni par leur banque ou un autre intermédiaire. L'ouverture et l'utilisation d'un portefeuille de base en euros numériques seraient gratuites.

Avec un compte en euros numériques et leur portefeuille numérique, les citoyens pourraient, selon le cas:

• payer dans les magasins, que ce soit en ligne ou en personne
• effectuer des paiements de personne à personne, par exemple envoyer de l'argent à leurs proches
• utiliser l'euro numérique en ligne et hors ligne, même sans connexion internet

Afin de préserver la stabilité financière, il y aurait des limites à la quantité d'euros numériques que les particuliers pourraient détenir dans leur portefeuille à tout moment. Ces limites permettraient de faire en sorte que l'euro numérique soit principalement utilisé comme moyen de paiement, et non comme réserve de valeur, et contribueraient à prévenir les risques pour la stabilité financière.

En quoi l'euro numérique diffère-t-il des cartes ou des applications de paiement mobile?

L'euro numérique ne remplacerait pas les cartes ou les applications de paiement mobile, mais les compléterait en offrant un moyen de paiement numérique supplémentaire.

Aujourd'hui, nombre de paiements numériques dans la zone euro reposent sur des systèmes de paiement exploités en dehors de l'UE. Lorsque ces systèmes sont utilisés, les paiements en euros peuvent être traités par l'intermédiaire d'infrastructures de pays tiers avant de parvenir au vendeur. Cela signifie que des flux importants de paiements et les frais y afférents, ainsi que des données à caractère personnel relatives aux opérations, sont traités par des prestataires non européens.

Avec l'euro numérique, les paiements seraient traités au sein de l'UE. L'euro numérique serait une monnaie "publique" émise par la BCE, qui émet et protège l'euro. Il permettrait aux citoyens de payer numériquement en utilisant de la monnaie de banque centrale dans l'ensemble de la zone euro, offrant ainsi une solution de paiement européenne unique disponible dans tous les pays de la zone euro.

Les cartes de débit et de crédit et les applications de paiement mobile, à l'inverse, reposent sur de la monnaie de banque privée émise par des banques commerciales et sont exploitées dans le cadre de systèmes de paiement privés, qui comportent souvent des commissions.

En quoi l'euro numérique diffère-t-il des crypto-actifs?

L'euro numérique ne serait pas un crypto-actif.

Comme les espèces, l'euro numérique serait garanti par la BCE, l'institution qui émet et protège l'euro. Il aurait toujours la même valeur nominale: un euro numérique aurait toujours exactement la même valeur qu'une pièce de 1 euro.

À l'inverse, les crypto-actifs (par exemple la cryptomonnaie) ne sont pas garantis ou gérés par une autorité centrale. Leur valeur peut varier sensiblement, ce qui en fait des actifs risqués et instables. Il n'existe pas non plus de garantie que les crypto-actifs puissent être échangés contre des espèces ou utilisés comme moyen de paiement le cas échéant.

Le processus législatif visant à introduire l'euro numérique

En juin 2023, la Commission a présenté le paquet "monnaie unique". Ce paquet comprenait une proposition définissant le cadre juridique relatif à l'introduction éventuelle de l'euro numérique, ainsi qu'une proposition complémentaire relative à sa distribution éventuelle par des prestataires de services de paiement établis dans des États membres dont la monnaie n'est pas l'euro.

Le 19 décembre 2025, le Conseil a adopté ses positions sur les propositions clés visant à renforcer l'euro par l'introduction d'un euro numérique. Maintenant que ces positions ont été approuvées, le Conseil peut entamer les négociations avec le Parlement européen.

Une fois que la proposition visant à établir le cadre juridique aura été adoptée par le Parlement européen et le Conseil, c'est à la BCE qu'il reviendra en dernier ressort de décider d'émettre ou non l'euro numérique. La BCE a récemment indiqué que l'euro numérique pourrait être opérationnel d'ici à 2029.

Une proposition sur l'accès aux espèces

Le paquet "monnaie unique" comprend également une proposition visant à renforcer le cours légal des espèces. Cela signifie que les euros en espèces (physiques) doivent, en règle générale, être disponibles et acceptés comme moyen de paiement pour des biens et services et comme un moyen de rembourser les dettes, sous réserve de certaines exceptions bien définies et contrôlées.

Le 19 décembre 2025, le Conseil a arrêté sa position, qui vise à clarifier ces règles, y compris leur interaction avec l'euro numérique, afin d'assurer la cohérence entre les deux formes de monnaie de banque centrale. Les principales dispositions de la proposition visent à:

• préserver l'acceptation des espèces comme moyen de paiement dans toute la zone euro
• veiller à ce que les citoyens aient accès aux espèces et soient libres de choisir le mode de paiement qu'ils préfèrent

• Monnaie unique: le Conseil arrête sa position sur l'euro numérique et le renforcement du rôle des espèces (communiqué de presse, 19 décembre 2025)