"Vi anvender cookies for at sikre, at du får en bedre browseroplevelse. Nødvendige cookies er nødvendige, fordi de understøtter væsentlige funktioner på Rådets websted. Valgfrie cookies hjælper os med at udarbejde anonyme og aggregerede statistiske rapporter, så vi bedre kan imødekomme dine behov.
Hvis du giver tilladelse til det, vil vi anvende cookies til at udarbejde aggregerede, anonyme data om vores besøgendes browsermønstre og adfærd på vores websted. Vi bruger disse data til at forbedre din oplevelse på vores websted.
Ny teknologi inden for bankvæsen og betalinger fører til ændringer i sektoren for finansielle tjenesteydelser. Ved at fremme innovation arbejder EU på at skabe en konkurrencedygtig finansiel sektor og fastsætte regler, der sikrer finansiel stabilitet og forbrugerbeskyttelse.
Hvad er digital finans?
Digital finans betyder anvendelse af digitale teknologier, især digital ledger-teknologi og tokenisering af aktiver, til finansielle aktiviteter.
Forbrugere og virksomheder er i stigende grad afhængige af digitale finansielle tjenesteydelser, en tendens, der er blevet fremskyndet af covid-19-pandemien. Digital innovation er ved at forandre den finansielle sektor og omfatter alt fra mobilbankvirksomhed, e-handel og kontaktløse betalinger til kapitalforvaltning og kryptovalutaer.
Denne forandring skaber nye muligheder for, at virksomheder kan udvikle sig og innovere og dermed skabe vækst og beskæftigelse. Samtidig medfører det risici, især i forbindelse med cybersikkerhed, finansiering af ulovlige aktiviteter, forbrugerbeskyttelse og finansiel stabilitet.
EU's mål er at udnytte fordelene ved digital finans og samtidig styre risiciene. Det søger at skabe en konkurrencedygtig og innovativ finansiel sektor, sikre forbrugerbeskyttelse og skabe betingelser for, at stærke europæiske markedsaktører kan være førende i denne sektor.
Digital finans kan være en katalysator for strukturel omstilling med hensyn til, hvordan kapital rejses, allokeres, afregnes og overvåges. Det kan mindske afstanden mellem opsparere og innovatorer, mellem små virksomheder og store kapitalpuljer og mellem nationale markeder og et ægte europæisk marked. Dette kan føre til større effektivitet i kapitalallokeringen og lavere omkostninger for det finansielle system, hvilket alt sammen er med til at finansiere realøkonomien bedre.
Skrivelse fra formanden for Eurogruppen, Kyriakos Pierrakakis, til formanden for eurotopmødet, António Costa, 11. marts 2026
Hvad er distributed ledger-teknologi og tokenisering af aktiver?
Bredt defineret er en distributed ledger en decentraliseret og konsensusdelt database, hvorigennem en transaktion valideres. Det betyder, at et netværk af computerbaserede "knudepunkter" kan erstatte den traditionelle finansielle markedsarkitektur, der er centreret om et fælles register til registrering af transaktioner og ejerskab af aktiver.
På grundlag af distributed ledger-teknologi (DLT) har "tokenisering" af finansielle aktiver – dvs. udstedelse, opbevaring og cirkulation af aktiver i form af kodeblokke, der indeholder alle aktivernes egenskaber og algoritmer/regler for udførelse af transaktioner med dem – fået en fremtrædende plads, først med kryptoaktiver og i stigende grad med "traditionelle" finansielle aktiver såsom obligationer, investeringsfonde, aktier eller råvarer.
Den digitale euro
Efterhånden som den digitale finans udvikler sig, arbejder EU på at indføre en digital euro, en digital form for centralbankpenge, der udstedes af Den Europæiske Centralbank til detailbrug sammen med fysiske kontanter.
Den digitale euro skal supplere, men ikke erstatte, pengesedler og mønter. Det vil give borgere og virksomheder et supplerende valg, når de betaler, samtidig med at kontanter bevares som betalingsmiddel.
Den digitale euro kan støtte EU's digitale finans takket være dens potentiale som et supplerende, innovativt og sikkert betalingsmiddel.
Samtidig vil den bidrage til Europas strategiske autonomi ved at mindske afhængigheden af ikkeeuropæiske betalingsløsninger og styrke modstandsdygtigheden i EU's betalingssystem.
Sideløbende hermed arbejder Den Europæiske Centralbank på at indføre en digital euro i engrosleddet for at sikre, at f.eks. interbank- eller valutatransaktioner kan afsluttes i centralbankpenge. Dette vil styrke EU's finansielle markeder og euroens internationale rolle.
Forordningen om markeder for kryptoaktiver fastlægger for første gang en enkelt EU-lovgivningsramme for kryptoaktiver, udstedere af kryptoaktiver og kryptoaktivtjenesteudbydere.
Rammen omfatter udstedere af såkaldte "kryptoaktiver uden dækning", dvs. langt størstedelen af kryptoaktiver såsom bitcoin, der ikke har nogen reserve af finansielle aktiver som anker for deres markedsværdi, og såkaldte "stablecoins" samt de markedspladser og tegnebøger, der håndterer kryptoaktiver.
De nye regler skal:
beskytte forbrugere og investorer bedre
regulere risici forbundet med kryptoaktiver bedre
fremme innovation og styrke EU's rolle som standardsætter for digital politik
Udbydere af kryptoaktivtjenester kan drage fordel af klare og harmoniserede regler og vil kun skulle have én tilladelse for at kunne operere i hele EU. De skal dog opfylde strenge krav om beskyttelse af forbrugernes tegnebøger og vil blive holdt ansvarlige, hvis de mister investorernes kryptoaktiver. Den Europæiske Banktilsynsmyndighed vil føre et offentligt register over kryptoaktivtjenesteudbydere, der ikke opfylder kravene.
Udbydere af kryptoaktivtjenester skal også afgive oplysninger om deres miljø- og klimaaftryk.
Forordningen om markeder for kryptoaktiver trådte i kraft i juni 2023 og har fundet fuld anvendelse siden december 2024. Rådet vedtog formelt reglerne i maj 2023.
Kryptoaktiver er digitale gengivelser af værdier eller rettigheder. Kryptoaktiver er en af de vigtigste anvendelser af distributed ledger-teknologi i finanssammenhæng.
Hvad er "stablecoins"?
Til forskel fra kryptoaktiver uden dækning såsom bitcoin, hvor værdiansættelsen uundgåeligt er udsat for markedsvolatilitet, er "stablecoins" kryptovalutaer, hvis markedsværdi forsøges knyttet til en bestemt ekstern reference, f.eks. en traditionel valuta. Udstedere af stablecoins opretter typisk en reserve af statsobligationer, andre aktiver med stor likviditet og kontanter for at understøtte værdien af stablecoins og beskytte denne tilknytning.
Forordningen om digital operationel modstandsdygtighed
Efterhånden som den finansielle sektor bliver mere afhængig af digitale processer og software, indebærer forstyrrelser og trusler mod informations- og kommunikationsteknologisystemerne (IKT) øgede risici.
Forordningen om digital operationel modstandsdygtighed (DORA) vil sikre, at den europæiske finansielle sektor kan håndtere alvorlige operationelle forstyrrelser. DORA fastsætter ensartede krav til net- og informationssystemers sikkerhed i virksomheder og organisationer, der har aktiviteter i den finansielle sektor, samt kritiske tredjeparter, der leverer tjenester relateret til IKT til dem, såsom cloudplatforme og dataanalysetjenester. Alle virksomheder skal sikre, at de kan modstå, reagere på og komme på fode igen efter IKT-relaterede forstyrrelser og trusler.
Rådets og Parlamentets forhandlere nåede til foreløbig enighed om DORA i maj 2022. Rådet vedtog formelt reglerne i november 2022.
Som led i sin strategi for digital finans arbejder EU på at fjerne hindringer i forbindelse med anvendelsen af distributed ledger-teknologi (DLT) på de finansielle markeder.
Markedsintegrations- og tilsynspakken (MISP), som Europa-Kommissionen foreslog i december 2025, omfatter foranstaltninger til støtte for en bredere anvendelse af DLT og forbedring af de finansielle markeders funktion i hele EU.
Pakken bygger på erfaringerne med den eksisterende pilotordning for DLT og har til formål at gøre det lettere for deltagere på det finansielle marked at anvende DLT til handel med og afvikling af finansielle instrumenter og til at opskalere deres virksomhed.
Den har også til formål at forbedre integrationen og effektiviteten af EU's kapitalmarkeder ved at tilpasse de eksisterende regler til nye teknologier, samtidig med at garantierne for finansiel stabilitet og investorbeskyttelse opretholdes.
