"Käytämme evästeitä käyttökokemuksesi parantamiseen. Välttämättömät evästeet ovat tarpeen neuvoston verkkosivuston olennaisten toimintojen tukemiseksi. Valinnaisten evästeiden avulla tuotamme yhdistettyjä anonyymejä tilastotietoja, joiden avulla voimme paremmin vastata käyttäjien tarpeisiin.
Käytämme luvallasi evästeitä tuottamaan yhdistettyjä anonyymejä tietoja vierailijoidemme selaushistoriasta ja sivustomme käytöstä. Näiden tietojen avulla pyrimme parantamaan käyttökokemusta sivustollamme.
Uudet pankki- ja maksuteknologiat muuttavat rahoituspalvelualaa. Edistämällä innovointia EU luo kilpailukykyistä rahoitusalaa ja laatii samalla sääntöjä, joilla varmistetaan rahoitusvakaus ja kuluttajansuoja.
Mitä on digitaalinen rahoitus?
Digitaalisella rahoituksella tarkoitetaan digitaaliteknologian, erityisesti digitaalisen tilikirjan teknologian ja varojen tokenisoinnin, soveltamista rahoitustoimintaan.
Kuluttajat ja yritykset turvautuvat yhä enemmän digitaalisiin rahoituspalveluihin, ja koronapandemia kiihdytti tätä kehitystä. Digitaalinen innovointi uudistaa rahoitusalaa mobiilipankkipalveluissa, verkkokaupassa, lähimaksuissa, omaisuudenhoidossa ja kryptovaluutoissa.
Tämä muutos luo yrityksille uusia mahdollisuuksia kehittyä ja innovoida sekä luoda kasvua ja työpaikkoja. Se tuo mukanaan myös riskejä, jotka liittyvät erityisesti kyberturvallisuuteen, laittoman toiminnan rahoitukseen, kuluttajansuojaan ja rahoitusvakauteen.
EU pyrkii hyödyntämään digitaalisen rahoituksen etuja ja hallitsemaan samalla sen riskejä. Se pyrkii luomaan kilpailukykyisen ja innovatiivisen rahoitusalan, varmistamaan kuluttajansuojan ja luomaan edellytykset vahvojen eurooppalaisten markkinatoimijoiden johtoasemalle alalla.
Digitaalinen rahoitus voi vauhdittaa rakennemuutosta pääoman hankinnassa, kohdentamisessa, toimituksissa ja valvonnassa. Se voi ”tiivistää etäisyyttä” – niin säästäjien ja innovoijien, pienyritysten ja syvien pääomayhteenliittymien kuin myös kansallisten markkinoiden ja aidosti eurooppalaisten markkinoiden välillä. Tämä saattaa tehostaa pääoman kohdentamista ja alentaa rahoitusjärjestelmän kustannuksia, mikä kaikki parantaisi reaalitalouden rahoitusta.
Euroryhmän puheenjohtajan Kyriakos Pierrakakisin kirje eurohuippukokouksen puheenjohtajalle António Costalle 11.3.2026
Mitä ovat hajautetun tilikirjan teknologia ja varojen tokenisointi?
Laajasti määriteltynä hajautettu tilikirja tarkoittaa hajautettua ja yhteisesti jaettua tietokantaa, jonka kautta transaktio vahvistetaan. Tämä tarkoittaa sitä, että tietokonepohjaisten solmujen verkosto voi korvata perinteisen, yhteen ainoaan rekisteriin, johon kirjataan taloustoimet ja varojen omistus, perustuvan rahoitusmarkkinarakenteen.
Hajautetun tilikirjan teknologiaan perustuva rahoitusvarojen ”tokenisointi” eli varojen liikkeeseenlasku, säilyttäminen ja kierrättäminen sellaisten koodilohkojen muodossa, jotka sisältävät kaikki varojen ominaisuudet ja algoritmit/säännöt transaktioiden toteuttamiseksi niillä, on saanut näkyvyyttä ensin kryptovarojen ja yhä enenevässä määrin ”perinteisten” rahoitusvarojen, kuten joukkovelkakirjojen, sijoitusrahastojen, osakkeiden tai hyödykkeiden, yhteydessä.
Digitaalinen euro
Digitaalisen rahoituksen kehittyessä EU pyrkii ottamaan käyttöön digitaalisen euron. Se on keskuspankkirahan digitaalinen muoto, jonka Euroopan keskuspankki laskee liikkeeseen vähittäiskäyttöä varten fyysisen käteisen rinnalla.
Digitaalinen euro ei korvaisi seteleitä ja kolikoita vaan täydentäisi niitä. Se tarjoaisi ihmisille ja yrityksille lisää valinnanvaraa maksamisessa ja säilyttäisi samalla käteisen maksuvälineenä.
Digitaalinen euro voisi tukea EU:n digitaalista rahoitusta, koska se voi toimia rinnakkaisena, innovatiivisena ja turvallisena maksuvälineenä.
Samalla se edistäisi Euroopan strategista riippumattomuutta, koska se vähentäisi riippuvuutta Euroopan ulkopuolisista maksuratkaisuista ja vahvistaisi EU:n maksujärjestelmän häiriönsietokykyä.
Samaan aikaan Euroopan keskuspankki pyrkii ottamaan käyttöön tukkumarkkinoilla käytettävän digitaalisen euron sen varmistamiseksi, että esimerkiksi pankkien väliset tai valuuttakaupat voidaan saattaa päätökseen keskuspankkirahassa. Tämä vahvistaa EU:n rahoitusmarkkinoita ja euron kansainvälistä asemaa.
Kryptovarojen markkinoita koskevalla asetuksella luodaan ensimmäinen yhteinen EU:n sääntelykehys, jota sovelletaan kryptovaroihin, kryptovarojen liikkeeseenlaskijoihin ja kryptovarapalvelun tarjoajiin.
Kehys kattaa niin kutsuttujen vakuudettomien kryptovarojen liikkeeseenlaskijat eli valtaosan kryptovaroista, kuten bitcoinin, joilla ei ole rahoitusvarojen reserviä markkina-arvon ankkuroimiseksi, ja niin kutsuttujen stablecoinien liikkeeseenlaskijat sekä kauppapaikat ja lompakot, joissa kryptovaroja säilytetään.
Uusien sääntöjen tavoitteena on
kuluttajien ja sijoittajien parempi suojelu
kryptovaroihin liittyvien riskien sääntely
innovoinnin edistäminen ja EU:n vahvempi rooli digitaalipolitiikan normien asettajana
Kryptovarapalvelun tarjoajat voivat hyötyä selkeistä ja yhdenmukaistetuista säännöistä, ja ne tarvitsevat vain yhden, koko EU:n kattavan toimiluvan. Niiden on kuitenkin noudatettava tiukkoja vaatimuksia kuluttajien lompakoiden suojelemiseksi, ja ne joutuvat vastuuseen, jos ne menettävät sijoittajien kryptovaroja. Euroopan pankkiviranomainen ylläpitää julkista rekisteriä sääntöjä noudattamattomista kryptovarapalvelun tarjoajista.
Kryptovarapalvelun tarjoajien on myös ilmoitettava tiedot ympäristö- ja ilmastojalanjäljestään.
Kryptovarojen markkinoita koskeva asetus tuli voimaan kesäkuussa 2023, ja sitä on sovellettu täysimääräisesti joulukuusta 2024. Neuvosto hyväksyi säännöt virallisesti toukokuussa 2023.
Kryptovarat ovat digitaalisia arvon tai oikeuksien kirjauksia. Kryptovarat ovat yksi tärkeimmistä hajautetun tilikirjan teknologian sovelluksista rahoitusalalla.
Mitä ovat stablecoin-valuutat?
Toisin kuin bitcoin-valuutan kaltaiset niin sanotut vakuudettomat kryptovarat, joiden markkina-arvo väkisinkin vaihtelee, stablecoin-valuutat ovat kryptovaluuttoja, jotka pyrkivät sitomaan markkina-arvonsa johonkin ulkoiseen viitearvoon, kuten perinteiseen valuuttaan. Stablecoinien liikkeeseenlaskijat perustavat yleensä valtion velkapapereiden, muiden erittäin likvidien varojen ja käteisvarojen reservin stablecoinin arvon tukemiseksi ja kiinnityksen suojaamiseksi.
Digitaalista häiriönsietokykyä koskeva säädös
Koska rahoitusala on entistä riippuvaisempi digitaalisista prosesseista ja ohjelmistoista, tieto- ja viestintätekniikkajärjestelmiin kohdistuviin häiriöihin ja uhkiin liittyy yhä suurempia riskejä.
Digitaalista häiriönsietokykyä koskevalla säädöksellä (DORA) varmistetaan, että Euroopan rahoitusala pystyy selviytymään vakavistakin toimintahäiriöistä. Digitaalista häiriönsietokykyä koskevassa säädöksessä asetetaan yhdenmukaiset vaatimukset rahoitusalalla toimivien yhtiöiden ja organisaatioiden sekä niille tieto- ja viestintäalan palveluja, kuten pilvialustoja tai data-analytiikkapalveluja, tarjoavien kriittisten kolmansien osapuolten verkko- ja tietojärjestelmien turvallisuudelle. Kaikkien yritysten on varmistettava, että ne voivat selvitä kaikentyyppisistä tieto- ja viestintäteknisistä häiriöistä ja uhista sekä vastata niihin ja palautua niistä.
Neuvoston ja parlamentin neuvottelijat pääsivät toukokuussa 2022 alustavaan yhteisymmärrykseen digitaalista häiriönsietokykyä koskevasta säädöksestä. Neuvosto hyväksyi säännöt virallisesti marraskuussa 2022.
EU pyrkii osana digitaalisen rahoituksen strategiaansa poistamaan esteitä, jotka liittyvät hajautetun tilikirjan teknologian käyttöön rahoitusmarkkinoilla.
Euroopan komission joulukuussa 2025 ehdottama markkinoiden yhdentymistä ja valvontaa koskeva paketti sisältää toimia, joilla tuetaan hajautetun tilikirjan teknologian laajempaa käyttöä ja parannetaan rahoitusmarkkinoiden toimintaa kaikkialla EU:ssa.
Paketti perustuu nykyisestä hajautetun tilikirjan teknologian pilottijärjestelmästä saatuihin kokemuksiin. Sen tavoitteena on helpottaa finanssimarkkinatoimijoiden mahdollisuuksia käyttää kyseistä teknologiaa rahoitusvälineiden kauppaan ja toimitukseen ja laajentaa liiketoimintaansa.
Sillä pyritään myös parantamaan EU:n pääomamarkkinoiden yhdentymistä ja toimivuutta mukauttamalla nykyisiä sääntöjä uusiin teknologioihin säilyttäen samalla rahoitusvakautta ja sijoittajansuojaa koskevat takeet.
